? Русагро ( $AGRO ) — 13.10.2023 опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2023 г.
? Фундаментальные данные:
— Ждем свежих по МСФО за 3 кв
— Дивиденды — 0
— Справедливая стоимость — 1330 ₽ за 1 акц.
— Прогноз аналитиков (см. скрин) — до 1240 руб за акцию
? Технический анализ:
С текущих уровней (1520) инвестиционно бумага мне не интересна, если только спекулятивно и вот почему:
— На 1Н цена находится в зоне перекупленности. Ближайший сильный уровень поддержки 1270 (см.скрин). Недельная свеча закрылась бычье, что может дать еще небольшой рост, как раз на хорошем отчете.
— Цена находится выше 200D/W и 50D/W скользящих. Вышла из зоны перекупленности на 1D
— Тренд восходящий с января 2023
— Если посмотреть поближе на ТФ 2h (см. скрин), то можно увидеть зону консолидации, напоминающую треугольник, выход из которого смотрит вверх и с потенциалом роста 1620-1700 руб, что как раз будет означать окончание волны В и уход в волну С с потенциалом падения к своей трендовой линии 1200-1240 руб/акц. с продолжением до 1110 руб/акц, где проходит зона наибольшего проторгованного диапазона цены от текущего тренда. Если же отчет разочарует инвесторов, то поход вниз может начаться с текущих без выноса вверх.
— Ближайшая зона поддержки 1480-1500 и 50D скользящая, закрепление ниже этих уровней открывает дорогу вниз
? Новости и мнения:
✅
▫️Бумаги «Русагро» активно росли на фоне новостей о возможном увеличении финансирования АПК со стороны госбюджета
▫️На рынок зернового экспорта вышла структура, которая может быть связана с акционерами ГК «Русагро». Отгрузки начала компания «Стрэнд»
▫️Выручка ГК «Русагро» в III квартале выросла на 35%, до 78,2 млрд руб
▫️Отдельно за 3кв 2023г РусАгро показывает рекордную выручку в 78,2 млрд рублей (+35% г/г, +30% кв/кв). 15 млрд роста обеспечил недавно купленный НМЖК, тогда как основной бизнес вырос всего на 8,7% г/г и 5% кв/кв.
▫️ Масложировой сегмент и НМЖК теперь формируют больше 50% выручки РусАгро. Это позитивно т.к. данный сегмент в меньшей степени волатилен, а значит результаты бизнеса будут в дальнейшем более предсказуемы и стабильны.
⚠️
▫️Снижение выручки в масложировом сегменте (без учета НМЖК) было нивелировано ростом в прочих сегментах
❌
▫️Чистая прибыль «Русагро» за 9 месяцев 2023 года сократилась на 42%
▫️Индекс цен на зерновые продолжает постепенно снижаться, многие культуры уже торгуются около средних за 5 лет значений или ниже. Рост выручки сегмента СХЗ связан с распродажей запасов и более комфортным курсом USD/RUB.
Вывод:
Бизнес вырос по выручке в первую очередь за счет выгодной сделки M&A и курсовой разнице валют, в то время как основные сегменты показывают скромный прирост в 5% кв/кв.
Всем удачи ?
Больше скринов и графиков по бумаге вы найдете в:
• BCS
• VK
• TG
• Dzen
Будьте в курсе — подпишитесь ✚
#обзор #русагро #AGRO #АГРО
‼️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией — Сообщение носит информационный характер.
