?Русгидро $HYDR — свежий взгляд на старую идею От 19.10.2023
? Фундаментальные данные (за 12 мес, г/г)
— Капитализация — ↗️ 351 млрд ₽, +4%
— Выручка — ↗️ 465 млрд ₽, +11%
— EBITDA — ↗️ 109 млрд ₽, +19%
— Рентабельность (EBITDA/ROE/ROA) — ↗️ 22 до 23% / ↗️ с 7 до 8% / ↗️ c 4 до 5%
— Чистый долг — ↗️ 226 млрд ₽ +25%
— Чистая прибыль — ↗️ 57 млрд ₽ 27+%
Как видим по данным результаты все показатели растут, но негатив рост долга
— P/E (P/E Forward) 6.2 (5.6), среднее по сектору 7.9
— EV/Ebitda (EV/Ebitda Forward) 5.3 (5), среднее по сектору 4.8
— P/S (P/S Forward) 0.75 (0.72), среднее по сектору 0.61
Как видим по мультипликаторам компания без дисконта
- Дивиденды — 6.4%, среднее по сектору 4.1
— Справедливая стоимость — 0.53 ₽ за 1 акц.
— Средняя цена по ценовым моделям(DDM, DCF(EBITDA,FCF), EPS)) — 3.04 ₽
— Цена у аналитиков — 0.92
— Сделка инсайдеров (см. скрин) — покупки в октябре и ноябре 2023
— Доли владения (см.скрин)
⚙️ Технический анализ:
?️ Подберу бумагу на этом уровне спекулятивно, но с условие, что неделя закроется выше 100W скользящей и с коротким стопом, подробнее:
— Продолжаю развивать идею от 19.10.2023
— Цена пришла на линию тренда (пунктирная-белая линия) + зона поддержки 0,7877 на ТФ 1D + достигли коррекционную линию по Фибоначчи 0,62 (0.7768), (W)-(X)-(Y).
— Конечно корекция вниз может продолжиться, но жду как минимум отскок к 0.8271-0.84, а дальше нужно будет смотреть, т.к. коррекция вниз (W)-(X)-(Y), может превратиться в коррекцию (W)-(X)-(Y)-(Х)-(Z).
— Зайду со стопом и вот почему: если посмотреть, ТФ 1W то вы увидите(см.скрин), что цена торгуется на 100W скользящая и неделя может закрыться под ней, что будет медвежий сигнал + пробили сильную зону сопротивления 0.8-0.82, в случае продолжения тренда вниз, остановка будет на 0.73, где проходит зона поддержки и 200W скользящая
? Новости и мнения обновим с 19.10.2023
✅
▫️Русгидро РСБУ 9мес 2023г: выручка увеличилась на 9,5% до ₽165,76 млрд против ₽151,34 млрд годом ранее.
⚠️
▫️Русгидро реализует в сфере энергетики 35 проектов в 17 странах совокупной стоимостью свыше 3 млрд руб
▫️«РусГидро» готово участвовать в проектах в Мьянме в области гидроэнергетики
▫️Президент России Владимир Путин дал ряд поручений «Газпрому», «Роснефти» и «РусГидро» по проектам на Дальнем Востоке. Список поручений опубликован на сайте Кремля.
❌
▫️Русгидро РСБУ 9мес 2023г: чистая прибыль «РусГидро» по РСБУ за 9 месяцев 2023 года составила ₽46,695 млрд, что на 3,3% ниже по сравнению с ₽48,292 млрд в предыдущем году.
Вывод:
Из плюсов можно отметить: Дивиденды (6.4%) больше среднего по сектору (4.17%). Доходность акции за последний год (3.37%) выше чем средняя по сектору (-40.9%). Текущая эффективность компании (ROE=8.8%) выше чем в среднем по сектору (ROE=5.2%).
К минусам можно отнести: Цена (0.789₽) выше справедливой оценки (0.53₽). Текущий уровень задолженности 24.4% увеличился за 5 лет c 16.49%. В целом рассматривать компанию инвестиционно пока не собираюсь, т.к. РусГидро с большим долгом, а ЦБ поднимает ставки, что несет дополнительные нагрузки на предприятия, лучше тогда обратить взор на компании с кэшем на балансе, например ИнтерРАО и Юнипро.
?Поставьте ? и подпишитесь ?
Больше скринов и графиков по бумаге вы найдете в:
• BCS
• VK
• TG
• Dzen
#обзор #Русгидро #HYDR
‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
