?Нижнекамскнефтехим ($NKNC, $NKNCP) — цель выполнили.
?Цель от 24.09.2023 выполнили. Куда дальше — Свежий взгляд с поправкой на РСБУ РСБУ 1п2023г
Нижнекамскнефтехим РСБУ 1п2023г: выручка 100,8 млрд руб (-33,7% г/г), чистая прибыль 2,68 млрд руб (-94,3% г/г)
? Фундаментальные данные (за 12 мес, г/г)
— Капитализация — ↗️ 200 млрд ₽, +32%
— Выручка — 104 млрд ₽
— Рентабельность (ROE/ROA) — 0.3% / 0.2%
— Чистый долг — 116 млрд ₽
— Чистая прибыль — 0.9 млрд ₽
Как видим по данным, половина данных нет, а те которые есть сложно сравнивать, т.к. последние перед 2023 были в 2020г
— P/E (P/E Forward) 6,5
— EV/Ebitda (EV/Ebitda Forward) 6.4 (5.8), среднее по сектору 9.3
— P/S (P/S Forward) 0.9 (1.84), среднее по сектору 3
Как видим по мультипликаторам компания без дисконта
- Дивиденды — 1.22%, среднее по сектору 4.6
— Справедливая стоимость — 65 ₽ за 1 акц.
— Средняя цена по ценовым моделям(DDM, DCF(EBITDA,FCF), EPS)) — 230 ₽
— Сделка инсайдеров (см. скрин) — последние были 2021
— Доли владения (см.скрин)
— Сравнение компаний с похожими (см. таблицу)
⚙️ Технический анализ:
?️ Подбирать бумагу с текущих не планирую, и вот почему:
— Продолжаю развивать идею от 24.09.2023
— Цена продолжается двигаться в нисходящем канале. Считаю, что это зигзаг от восходящего движения, только вот пока не понятно это волна 2? Или все таки это волна А, коррекции большего порядка А-В-С. Если это волна 2 то коррекция может быть и до 79% по фибо, а это 85 руб.
— Цена пришла к цели №1 и видимо останавливаться на достигнутом не спешит
— Цена пробила трендовую линию(красная линия и закрепилась под ней, начало сентябрь 2022) + пробили широкую зону поддержки 115-130 и закрепились под ней + пробили скользящие средние D50/100/200. Единственное, что еще не пробили это уровень 38.2% по Фибоначчи от трендового движения вверх с сентября 2022г.
— Как пробиваем сопротивление Фибоначчи идем к следующей цели №2 — 98-100руб, где проходит трендовая линия от 2014 года + сильная зона сопротивления + Фибоначчи 62%.
? Новости и мнения обновим с 19.10.2023
К сказанному от 24.09 можно добавить следующее:
❌
▫️Дивиденды (1.3%) меньше среднего по сектору (4.7%).
▫️Доходность акции за последний год (32.05%) ниже чем средняя по сектору (112.16%)
▫️Текущий уровень задолженности 24.73% увеличился за 5 лет c 0.3779%.
▫️Текущая эффективность компании (ROE=0.3%) ниже чем в среднем по сектору (ROE=3.75%)
Вывод:
Технически цена может отскочить от 109 руб., т.к. цена находится в зоне перепроданности на ТФ 1D и зона сопротивления, но я в него не верю, вышел отчет по РСБУ от 24.10.2023 за 9 месяцев, опять провальный, по эффективности компания одна из худших. Дивиденды, одно название. Жду ускоренного падения на 100 руб.
?Поставьте ? и подпишитесь ?
Больше скринов и графиков по бумаге вы найдете в:
• BCS
• VK
• TG
• Dzen
#обзор #НКНХ #NKNC
‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
