?Взглянем на акции черных металлургов РФ
Продолжаем тему: Выделим из Топа ТОП, прогноз по акциям РФ на 2024 год, а правда это будут ТОП в этом году? Часть 6
Предыдущий пост тут
Бытует мнение, что список из этих акции, является действительно ТОПовым. Спорить с этим конечно мы не будем, акции в долгосрок действительно качественные, но есть одно НО. Если вы их положите в свой инвестиционный портфель 2024 года, вы обязательно окажетесь на бычьей волне 2024 года? Так ли это? Давайте разбираться.
6) Акции черных металлургов
Мнение по Северсталь: рост цен на черные металлы, загрузка производства, фокус на внутреннем рынке, устойчивый спрос, возможный возврат к дивидендам.
— спекулятивный спрос на металлургов возникает время от времени, но пока компании сектора не определятся с дивидендами, смотреться они будут малоинтересно в следствии слабых перспектив существенно нарастить прибыль в этом году.
— основным тормозом для металлургов являются не направления сбыта, а низкие мировые цены на металлы, но это в одинаковой степени бьет по производителям во всем мире, а не только по российским
— если производители стали вернутся к выплатам в среднесрочной перспективе, то можно ожидать дивдоходность за 2023 г. в среднем 13–15%. Скорее всего в плане дивидендов привлекательны будут бумаги ММК, ТМК, Северстали и НЛМК, поскольку компании адаптировались к новым экономическим условиям и накопили свободный денежный поток для выплаты
— металлурги наращивают потребление лома. Драйверами восстановления сектора стали рост производства стали и слабый рубль
— лидеры рынка РФ представленные на фондовом рынке: $CHMF $NLMK $MAGN $MTLR $AMEZ $CHMK $URKZ $CHKZ $IGST $ELTZ
Рассмотрим акции самых крупных черных металлургов, рассматривать будем в таком порядке:
Тикер — Цена; Прогноз по дивидендам / Справедливая стоимость / Цена при оценке EPS / Цена у аналитиков ( реком. аналитиков ), ₽
#CHMF — 1470; 0 / 630 / 370 / от 910 до 2100 ( покупать ), ₽
#NLMK — 185; 43-78₽ за 2023, 08.07.2024; / 123 / 48 / от 170 до 260 ( покупать ), ₽
#MAGN — 53.9; 0 / 53 / 14 / от 34 до 79 ( покупать ), ₽
#MTLR — 327; 0 / 0 / 25 / от 230 до 640 ( покупать ), ₽
?Вывод:
Цены на железную руду с содержанием 63,5% упали до 141 доллара за тонну в Тяньцзине, после достижения 20-месячного максимума в 145 долларов 4 января. Это связано со снижением маржи для китайских сталелитейных заводов, что усилило ожидания уменьшения закупок. Несмотря на постоянные экономические трудности и неопределенность в спросе на строительные материалы, ожидания дополнительного стимулирования со стороны Пекина сдерживают дальнейший спад цен. Последние меры PBoC, включая заем в размере 350 миллиардов юаней, подтверждают ожидания по поддержке инвестиций в инфраструктуру со стороны правительства, что остается фактором, поддерживающим торги на черных металлах.
Погрузка РЖД за 2023:
• железная руда: -4.3%,
• черные металлы: 2.3%,
• металлолом: 6.7%
Так же есть вероятность пересмотра прежней практики выплаты всего свободного денежного потока в пользу более сбалансированного распределения денег между доходностью акционеров и развитием бизнеса
Так что смотрим за ценами на железную руду, за рынками Китая. Я жду отката по цене на железную руду в районе 130-135 USD/T, смотрю за выборами в Тайване и конечно ждем объявления по дивидендам. Ждем коррекцию по черным металлургам для хорошей точки входа
?Поставьте ? и подпишитесь ?
Больше скринов и графиков по бумаге вы найдете в:
➣ Инсайдер
➣ TG Канал
➣ TG Чат
‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
