?Главные катализаторы в 2024 году для Русагро (AGRO): начать поставки свинины в Китай, переезд и выплата дивидендов
Предыдущий прогноз мы отработали как снайперы, теперь давайте перейдем к новому.
? Данные
— ROE — 21%, увеличивается
— Debt Ratio — 0.54 и уменьшается
— Чистый долг уменьшается, чистая прибыль увеличивается
— Прогноз по дивидендам — 90₽ за 2023, 01 апрель 2024
— Справедливая стоимость — 1522₽
— Цена у аналитиков(см.скрин) — 1240-1715₽
— Сделка инсайдеров (см.скрин) — нет данных
? Новости и мнения:
✅
▫️Русагро рассчитывает начать поставки свинины в Китай в 2024 году
▫️Русагро завершила модернизацию Балаковской производственной площадки масложирового бизнес-направления
▫️Русагро опубликовало результаты за 3К23 по МСФО. Выручка повысилась на 31% г/г до 71,7 млрд руб. (плюс 3% г/г без учёта НМЖК)
▫️Валовая прибыль выросла в 3,6 раза относительно уровня годичной давности до 28,7 млрд руб., валовая рентабельность повысилась с 15% до 40%
▫️Потенциальная дивидендная доходность Русагро за 2023 год может составить от 12,4 до 13,3%
▫️Россия с 15 января отменила введенные в январе 2022 года ограничения на ввоз животноводческой продукции из Казахстана
❌ В России урожайность зерна в 2023 году составила 30,8 центнера с гектара, что на 8,4% меньше, чем в 2022 году (33,6 ц/га), сообщил Росстат
⚙️ Технический анализ:
— Акция торгуется в восходящем тренде с января 2023 года, выше 200D скользящей, в декабре вышла из зоны перепроданности.
— Цена пытается преодолеть локальный нисходящую трендовую линию (очищенную от шума, пунктирная линия) от октября 2023 года, впереди сильное сопротивление 1520, в случае преодоления, открывает путь к 1750
— Уровни поддержки на 1320 и 1220.
— Так же если посмотреть по Эллиоту очень похоже, что сейчас развивается импульсная (3) подволна большей волны.
?Вывод: компания готовит пакет документов в регистрационные органы Кипра для переезда в дружественную юрисдикцию, рост прибыли за счет модернизации предприятий и реализации новых инвестпроектов, дает больше перспектив для возобновления выплат дивидендов, а по мультипликаторам мы не дорогие: среднее за 6 лет P/E=7.3, тек 4, средния по сектору 25. EV/EBITDA 4, средняя за 6 лет 6.5, ср по сектору 12.Очищенное EV/EBIT 5.5 , ср за 6 лет 12. Т.е в среднем по мультипликаторам компания недооценена на 85% от своих средних значений, конечно звучит оптимистично, но время покажет.
?Поставьте ? и подпишитесь ?
Больше информации:
➣ Инсайдер
➣ TG Канал
➣ TG Чат
‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
