?Подумал, добавлю на откате в свою стратегию РУСАЛ (RUAL), но это был лишь первый взгляд
Заглянул в сектор цветной металлургии и посмотрел компании с капитализацией до 100 млрд ₽ ( $GMKN, $RUAL, $VSMO ), на первый взгляд понравился RUAL, подумал на откате добавлю в свою стратегию Простая и Успешная
Но это был лишь первый взгляд:
? Данные
— Net Margin (чистая рентабельность) — 4%, уменьшается
— Debt/Ebitda — 23, при норме не выше 3
— Чистый долг продолжает увеличиваться
— Прогноз по дивидендам — 0₽
— Справедливая стоимость — 65₽
— Цена у аналитиков(см.скрин) — 40-60₽ (Рекомендуют держать)
— Сделка инсайдеров (см.скрин) — нет данных
? Новости и мнения:
✅
▫️Экспорт алюминия Русала в январе вырос на 30% — до 237 тыс. тонн — данные РЖД
❌ Решение федерального суда Австралии отклонить иск «Русала» к Rio Tinto о восстановлении доступа к поставкам сырья с Queensland Aluminia Limited (QAL). Правда это не влияет на операционную деятельность компании.
❌Конкуренты «Русала» подталкивают ЕС к новым санкциям против алюминия из России
❌Запасы алюминия из РФ на Лондонской бирже металлов в декабре выросли вдвое
⚙️ Технический анализ:
— Акция торгуется в нисходящем канале и под 200D скользящей, в близи зоны перекупленности. Цена торгуется на глобальной трендовой линии (зеленая), а так же горизонтальной сильной линии поддержки от декабря 2020 года 34,65₽. Пытались пробить локальный нисходящую тресковую от сентября 2023 года, ложный пробой и вернулись в нисходящий локальный и глобальный канал (красные каналы).
— Уровни поддержки на 34.35, 32.2, 30.4
— Так же если посмотреть по Эллиоту очень похоже, что сейчас мы находимся в импульсной нисходящей волне С от большой коррекции А-В-С, которая началась в феврале 2022 года, минимальная цель коррекции это перелой октября 2022 года. Минимальная цель от волны А по Фибоначчи 24₽, там же проходит очищенная глобальная трендовая линия(деленный штрих-пунктир) и сильная. Поддержка на 25.3₽
?Вывод: На текущий момент на Русал оказывают давление экспортные пошлины и риск санкций. По мультипликаторам дорогая: среднее P/E=6.7, тек 20, средняя по сектору 22. EV/EBIT 49, средняя 21, ср по сектору 43. В случае пробития глобальной трендовой от апреля 2018 г и сильной линии поддержки описанных выше, идем закрывать ГЭП на 33 со следующей остановкой на 32,3 и если не устоим то 30.4₽. Если реализуется этот сценарий, то может последовать продолжение по описанной выше траектории в Эллиоте. С такими рисками, дорогими мультипликаторами и уровенем долговой нагрузки очень опасная история. Так что моя мысль о добавлении в стратегию Простая и Успешная данной компании улетучилась.
?Поставьте ? и подпишитесь ?
Больше информации:
➣ Инсайдер
➣ TG Канал
➣ TG Чат
#RUAL #Обзор #РУСАЛ $RUAL
‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
