Вглубь Российских Энергетических Гигантов: выбираем лучших, прогноз цены акции Роснефть
Решил присмотреть фаворитов РФ в секторе добычи нефти и газа для своей стратегии Простая и Успешная
Из просмотренных компании $ROSN, $LKOH, $NVTK, $SIBN, $GAZP, $TATN, $SNGS и $BANE, пока решил найти оптимальную точку входа для ROSN, SNGS и BANE
Сегодня рассмотрим Роснефть, как раз по ней вышел свежий отчет за 2023 год:
? Данные
— Net Margin (чистая рентабельность) — 14%, такая же, как и квартал назад
— Debt/Ebitda — 0.9, при норме не выше 3
— Чистый долг сократился в сравнении с 3 кв 2021 на 27%
— Чистая прибыль г/г увеличилась на 56%, но уменьшилась кв/кв на 136% и уменьшилась 4кв 2022/4кв 2023 на 13%
— Прогноз по дивидендам — 36-40₽ за остаток 23 года (реестр 01.07.2024), 32₽ за 9м24 (реестр 10.01.2025)
— Цена у аналитиков(см.скрин) — 626 – 859₽ (Рекомендуют покупать)
— Сделка инсайдеров (см.скрин) — нет данных
? Новости и мнения:
✅
▫️Индийская нефтяная компания Nayara Energy, 49,13% которой принадлежит «Роснефти», увеличит в два раза мощности нефтеперерабатывающего завода
▫️Индия возобновила импорт российской нефти Sokol oil после двухмесячного перерыва.
▫️Саратовский НПЗ (входит в нефтеперерабатывающий комплекс НК «Роснефть») наращивает производство зимнего дизельного топлива благодаря внедрению процесса гидроочистки-гидродепарафинизации. Технология позволила на 20% увеличить возможности завода по выпуску данного вида топлива
▫️Компания «Оренбургнефть», крупнейший добывающий актив НК «Роснефть» в Поволжье, в 2023 году сэкономила более 60 млн кВт*ч электроэнергии, что в денежном эквиваленте составило более 219 млн рублей. Эффект был достигнут за счет повышения энергоэффективности и энергосбережения.
❌
▫️Капзатраты по сравнению с предыдущим кварталом увеличились на 25% до 388 млрд рублей, а FCF сократился на 63% до 270 млрд рублей
▫️ Минэкономики ФРГ уведомило «Роснефть» о намерении национализировать Rosneft Deutschland
▫️Поставки топлива из Индии в Европу сократились и составили в среднем 18 тыс. б/с, что на 90% ниже январских показателей
▫️Индийская нефтеперерабатывающая компания Bharat Petroleum Corp (BPCL) решила отказаться от дальнейшего заключения контрактов с Россией об импорте нефти Sokol
⚙️ Технический анализ:
— Ближайшие не закрытые ГЭПЫ снизу — 598 вверху и микрогэпы на 562, 535 и 519 ₽
— Ближайшие линии поддержки — слабая на 574 и сильная на 565 и 535 ₽: ближайшие линии сопротивления — 601
— Акция вышла из растущего канала от сентября 2022 года, но по-прежнему выше на 200D и 200W скользящей, вышли из зоны перекупленности на 1D/W. Цена в боковой движение, которое состоит из троек и начинает напоминать треугольную форму с потенциальным выходом вверх, но для этого нужно потрогать нижнюю грань треугольной формы в районе 560-570₽, заодно протестировать сильную линию поддержки голубой штрих-пунктир.
— Если посмотреть по Эллиоту то треугольники обычно образуются в 4 волнах и в волне B, логичнее ожидать окончание формирования волны 4 и похода к новым глобальным максимум в 5 волне трендового движения вверх от сентября 2022г.
?Вывод:
По мультипликаторам не дорогая: среднее P/E=9,8, тек 4.4, средняя по сектору 7. EV/EBIT 2.7, средняя 6.4, ср по сектору 4. Роснефть торгуется с мультипликатором EV/EBIT 2024П 2,6x — с дисконтом в 47% к аналогам в российском нефтегазовом секторе и в 2 раза ниже своего среднего значения за 5 лет.
Компания активно улучшает операционную эффективность: в прошлом году удельные расходы на добычу сократились до 2,6 доллара за баррель нефти. В 2023 году ожидается запуск флагманского проекта Восток Ойл. Сильные результаты, стабильные дивиденды, прозрачные финансовые отчеты, операционные драйверы и эффективный контроль над затратами делают Роснефть привлекательным для инвесторов
Планирую добавить компанию в свою стратегию Простая и Успешная. Ориентировочная зона подбора 560₽ с потенциалом роста 690-785₽. Минимальный потенциал +23%. Пересматривать стратегию по данной компании буду в случае пробития вниз и закрепления уровня 535₽.
Если вам интересен такой формат, ставьте лайк и рассмотрим в дополнение SNGS и BANE
?Поставьте ? и подпишитесь ?
Больше информации:
➣ Инсайдер
➣ TG Канал
➣ TG Чат
#ROSN #Обзор #роснефть #rosneft $ROSN
‼️Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
