? Мысли по РФ рынку
«⚡️Отчет по инфляции за сентябрь зафиксировал рост потребительских цен на 0.87% м/м, годовая инфляция достигла 6% г/г, что прилично выше ожидаемого. Недельная инфляция 0.24% м/м и 4.9% с начала года (~6.3% г/г). Это снимает вопрос о том будет ли 27 октября повышение ставки ЦБ, оставляя лишь вопрос того на сколько … »
Вывод: не жду сильного повышения ставки, тем более жду ее скорейшего понижения (думается к весне — весной). Высокие ставки больно бьют по экономики РФ. В связи с этим считаю, что рынок российских акций будет под давлением и уйдет в коррекцию к концу октября.
Роспродажа рынка акций приведет к перекладыванию денег в рынок долга РФ (бондов), чтобы зафиксировать сладкую доходность 12-14% на года. Так же на укрепление рубля будет воздействовать и это действие: «❗️Путин подписал указ об обязательной продаже валютной выручки рядом компаний. Он затронет 43 группы компаний-экспортеров, относящихся к отраслям топливно-энергетического комплекса, чёрной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности, зернового хозяйства. Обязательная репатриация и продажа валютной выручки на российском рынке вводится на 6 месяцев.»
А что рынок акций — всё?
Думаю что нет, есть ряд компаний, которые выиграют от укрепления рубля, как раз в эти 6 месяцев.
Это прежде всего ориентированные на внутренний рынок сектора, для которых важен импорт: девелоперы, ритейлеры, телекомы, IT-сектор, так как львиная доля их продукции за иностранную валюту, компектующие за иностранную валюту и долги номинированные в валюте. Давайте прикинем кто эти счастливчики?
Мой список такой (фаворит при укреплении рубля):
1. Магнит $MGNT
2. Озон $OZON
3. Пик $PIKK
4. Х5 $FIVE
5. Самолет $SMLT
6. ТМК $TRMK
7. Лента $LENT
8. НоваБев $BELU
9. ЛСР $LSRG
10. Циан $CIAN
11. М.Видео $MVID
12. Эталон $ETLN
13. Окей
14. Камаз
15. Аптека 36.6
16. Вуш $WUSH
17. Соллерс $SVAV
18. Инарктика $AQUA
19. МТС
20. Ростелеком $RTKM
21. Яндекс
22. VK
23. HH
24. Аэрофлот
25. Мечел
Я не считаю, что теперь надо бежать и сломя голову выкупать все эти акции. Но мы можем прикинуть на каких уровнях их подбирать. Так как под коррекцию попадет весь рынок акций, одни более — другие менее скорректируются. Что будет триггером этого движения годать не хочу, их слишком много в мире. И не надо думать что наш рынок находится в вакууме от других финансовых рынков. Для каких-то акций я уже рассматривал комфортные зоны подбора, для каких-то еще рассмотрю.
Всем удачи ?
Для вашего удобства мы есть тут:
• BCS
• VK
• TG
• Dzen
?Поставьте ? не пропустите ? и подпишитесь ?
#обзор #мысли
‼️ Сообщение носит информационный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
