? ВТБ (VTBR) — Впереди Чудеса: Раскроем Тайны Перспектив ВТБ
? Фундаментальные данные (12 мес, г/г)
— P/E (P/E Forward) 1 (3,6), среднее по сектору 8
— EV/Ebitda (EV/Ebitda Forward) 2.36 (-), среднее по сектору -0.5
— P/S (P/S Forward) 0.3 (0.93), среднее по сектору 1.8
— Сравнение компаний (см. таблицу)
- Дивиденды — 0 %, средняя по сектору 3,9%
— Справедливая стоимость — 0,027 ₽ за 1 акц.
— Средняя цена у аналитиков (см. скрин) — 0,4 руб за акцию
— Сделка инсайдеров (см. скрин) — свежих нет данных
?️ Ключевые показатели:
— Капитализация — ↗️ до 1171 ₽ млрд +32%
— Активы: 26,7 трлн ₽
— Собственный капитал: 2 трлн ₽
— Чистая прибыль — ↗️ 289 млрд ₽
? Технический анализ:
Цена сейчас (0,0242) торгуется между сопротивлением 0,0294 и зоной ближайшей поддержки 0,0203. Я жду продолжение коррекции вниз и вот почему:
— Цена торгуется под 50D скользящей и закрепилась под ней
— Идет развитие волны С или (3), в любом случае это импульсное движение, потенциал минимум 1/1.618 по Фибоначчи от волны А или (1), а это 0,02235 и 0,0200
— На 0,02235 у нас не закрытый ГЭП (см.гр.)
— На 0,0200 проходит зона сильной поддержки откуда как раз жду минимум отскока
Есть и такой вариант развития событий:
— И все таки я склоняюсь к мнению, что сейчас идет не (С) волна, а (3). После жду отскока вверх и опять вниз волна (5)
— И все это будет большая А волна вниз, после которой будет большой отскок вверх, минимум 0,382% по Фибоначчи от А волны и пойдет импульсное движение волны С, которая как раз и закроет ГЭП на 0,0168
? Новости и мнения
✅
▫️Компания неплохо восстанавливает прибыль и возможно дойдёт до 0,44 трлн прибыли по итогам 2023 года после убытка 0,61 трлн годом ранее.
▫️ВТБ создаст мультистрановую систему расчетов с привязкой к ЦФА
⚠️
▫️ВТБ планирует определиться со следующей выплатой дивидендов до конца года. Но в каком году и размере будут выплачены дивиденды, банк пока не раскрывает
▫️Бюджет ВТБ на 2024г предусматривает 160 млрд руб вложений в развитие IT, и в значительной степени – искусственного интеллекта
▫️ВТБ направит около 4–5 млрд руб. На подготовку проекта транспортного коридора “Север-Юг”
❌
▫️ВТБ прогнозирует сжатие рынка ипотеки в 2024г до 5-5,5 трлн руб. на фоне роста ключевой ставки и мер ЦБ
▫️ВТБ повышает базовые ставки по ипотеке на 2,4 п.п.
Выводы:
По отчетности у ВТБ в этом году всё неплохо с показателями чистой прибыли, результаты рекордные, но и доли держателей обыкновенных акций были неслабо размыты (18 июля 2023 число обыкновенных акций выросло почти до 27 трлн шт).
Я по-прежнему не вижу никакого преимущества ВТБ перед тем же Сбером или БСПБ у которых всё намного понятнее и надежнее. Если рост Сбера и БСПБ еще можно объяснить ожиданиями дивидендов существенно выше 10%, то ВТБ абсолютно неоправданно дорогой. Но, сейчас такой рынок, чем хуже новость — тем больше растёт то, что расти не должно вообще.
Положительная сторона:
— Доходность акции за последний год (41.55%) выше чем средняя по сектору (9.84%).
— Текущая эффективность компании (ROE=29.8%) выше чем в среднем по сектору (ROE=20.8%)
— Показатель P/E компании (4.06) ниже чем у сектора в целом (7.35)
— Показатель P/BV компании (0.59) ниже чем у сектора в целом (1.0357)
— Показатель P/S компании (0.3114) ниже чем у сектора в целом (1.765)
Отрицательная сторона:
— Дивиденды (0%) меньше среднего по сектору (4.03%)
— Текущий уровень задолженности 12.16% увеличился за 5 лет c 11.1%.
— Показатель EV/Ebitda компании (2.36) выше чем у сектора в целом (-0.493)
— Показатель ROA компании (-2.74%) ниже чем у сектора в целом (1.3479%)
Всем удачи ?
Больше скринов и графиков по бумаге вы найдете в:
• BCS
• VK
• TG
• Dzen
Будьте в курсе — подпишитесь ✚
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #ВТБ #VTBR
‼️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией — сообщение носит информационный характер.
